Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation verkar som ett business development company (BDC) och specialiserar sig på kredit-, private equity- och venture capital-investeringar med fokus på medelstora företag i hela USA. Företaget är aktivt inom olika investeringsstadier, inklusive mezzanine-finansiering, senare skeden och mogna verksamheter, sen venture capital, tillväxtföretag, uppköp, omkapitaliseringar och tillväxtkapitalfinansiering. Företaget avstår uttryckligen från att investera i startups, börsnoterade bolag, fastighetsutveckling, projektfinansiering, olje- och gasutvinning, problematiska företag, vändningssituationer eller verksamheter som står inför betydande avgångar av ledningen. Inom det nedre mellanskiktet tillhandahåller Capital Southwest kapital för tillväxtinitiativ, bolt-on och nya plattformsförvärv, refinansiering, utdelningsbaserade omkapitaliseringar samt både sponsorledda och ledningsstyrda uppköp. Dess investeringsstrukturer är mångsidiga och omfattar Unitranche-skuld, efterställd skuld, senior skuld, förstahands- och andrahandstjänstpant, tillsammans med preferensaktier och stamaktier. Företaget deltar även i equity co-investments vid sidan av sin skuldfinansiering, där de tar icke-kontrollerande innehav på upp till 20 % av det totala transaktionsvärdet. Investeringskriterier för målföretag inkluderar intäkter som överstiger 10 miljoner USD, konsekvent lönsamhet och en historisk årlig tillväxttakt på minst 15 %. För möjligheter i det nedre mellanskiktet söker företaget vanligtvis verksamheter med mindre än 15 miljoner USD i EBITDA, samtidigt som man opportunistiskt överväger projekt i det övre mellanskiktet, vilket generellt definieras som företag med EBITDA över 50 miljoner USD. Capital Southwest fokuserar strategiskt sina investeringar inom flera nyckelsektorer: industriell tillverkning och tjänster, mervärdesdistribution, hälsovårdsprodukter och tjänster, företagstjänster, specialkemikalier, livsmedel och dryck, samt teknikstödda tjänster och SaaS-modeller. Mer specifikt söker företaget möjligheter inom: Energitjänster och produkter: Detta segment inkluderar alla branschfacetter (upstream, midstream, downstream) med undantag för direkt prospektering och produktion. Fokusområden omfattar differentierade produkter och tjänster, uthyrning av utrustning och verktyg, förbrukningsvaror samt borra- och färdigställelsekemikalier. Industriell teknologi: Inkluderar automation och processkontroll, hanterings- och förpackningsutrustning, industriell filtrering och vätskehantering, mät-, övervaknings- och testlösningar, professionella verktyg samt sensorer och instrumentering. Specialkemikalier och produkter: Detta segment riktar sig till företag involverade i utveckling och tillverkning av högt differentierade produkter såsom lim, beläggningar, tätningar, katalysatorer, absorbenter, kosmeceuticals, fin-kemikalier, smaker, dofter, högpresterande smörjmedel, polymerer, plaster, kompositer, utrustning för kemikaliedispensering och filtrering, professionella och industriella förbrukningsvaror och verktyg, samt tekniska lösningar för HVAC, VVS och elektriska installationer. Dessutom överväger företaget exceptionella möjligheter inom byggprodukter. Utöver direkta investeringar allokerar Capital Southwest kapital till syndikerade förstahands- och andrahandstjänstpant i det övre mellanskiktet. Kriterierna för dessa syndikerade lån inkluderar: Förstahandspant: Företag med EBITDA över 30 miljoner USD, hävstång vid avslut över 4x, en investeringsstorlek mellan 5 miljoner och 7 miljoner USD, samt en investeringsavkastning över 6,5 %. Andrahandspant: Företag med EBITDA över 50 miljoner USD, hävstång vid avslut över 6x, en investeringsstorlek mellan 5 miljoner och 7 miljoner USD, samt en investeringsavkastning över 9 %. Företagets investeringsstorlekar varierar vanligtvis från 5 miljoner till 25 miljoner USD för värdepapper generellt. Specifikt kan equity-investeringar variera från 5 miljoner till 50 miljoner USD, medan skuldinvesteringar vanligtvis ligger mellan 5 miljoner och 20 miljoner USD. Co-investment-transaktioner kan uppgå till 40 miljoner USD. Även om dess equity co-investments uteslutande är icke-kontrollerande, bibehåller företaget generellt flexibilitet att ta både majoritets- och minoritetspositioner i sin investeringsportfölj. Capital Southwest har kapacitet att hålla investeringar under långa perioder och kan även använda warrants som en investeringsmekanism. Företaget prioriterar att erhålla styrelserepresentation i sina portföljbolag. Capital Southwest Corporation grundades den 19 april 1961 och har sitt huvudkontor i Dallas, Texas.