Fonden kommer främst att investera i amerikanska börsnoterade stamaktier och preferensaktier. Portföljförvaltaren fokuserar på företag som verkar undervärderade i förhållande till deras privata marknadsvärde ("PMV"). Under normala marknadsförhållanden investerar fonden minst 80 % av sina tillgångar i aktier som är noterade på en nationell värdepappersbörs enligt definitionen i Investment Company Act från 1940, i dess ändrade version ("1940 Act"). Portföljförvaltaren kommer att investera i företag som, på den offentliga marknaden, säljs med en betydande rabatt i förhållande till portföljförvaltarens bedömning av deras PMV.