Pacer S&P 500 Quality FCF Aristocrats 

LCOW följer ett index av amerikanska large-cap-aktier i företag med ett konstant positivt fritt kassaflöde (FCF). Dessa värdepapper har även identifierats ha höga FCF-marginaler och avkastning på investerat kapital (ROIC). Urvalet börjar med den initiala indexuniversumet som består av de 500 största företagen på den amerikanska aktiemarknaden. Varje företag granskas för att identifiera de som har ett positivt FCF i minst 10 på varandra följande år, med undantag för fastighetssektorn och vissa branscher inom finanssektorn. Kvalificerade värdepapper tilldelas sedan en FCF-poäng baserat på deras femåriga genomsnittliga FCF-marginal och ROIC och rankas därefter. De 100 företag med högst poäng väljs ut för inkludering i indexet. Viktningen sker baserat på free-float-justerat börsvärde tillsammans med respektive FCF-poäng. Varje innehav har ett tak på maximalt 5 % och ett golv på 0,05 %. Sektorsviktningen är också begränsad till maximalt 40 % per sektor. Indexet omstruktureras och ombalanseras halvårsvis.