Den årliga avgiften du betalar till fondbolaget för att förvalta din investering. Ju lägre kostnadskvot, desto bättre. Detta är ingen investeringsrekommendation.
LFAW strävar efter månatliga utdelningar av inkomst och kapital fram till slutet av 2060, minus driftsavgifter. Genom att förvalta amerikanska statspapper beräknas en utdelningsränta baserat på livslängden för individer födda 1960. I april 2040 kalibreras utdelningsräntan om, vilket minskar utbetalningarna och ombalanserar portföljen för att mildra effekterna av ränteförändringar. Vid denna tidpunkt kan aktieägare som fyller 80 år välja mellan livslängdsbundna utdelningar genom en stängd fond, som erbjuder månatliga betalningar livet ut upp till 100 års ålder, eller tidsbegränsade utdelningar med månatliga utbetalningar fram till 2060, eller en kombination av båda. Både fonden och de stängda fonderna kommer att likvideras till 2060, varvid alla tillgångar fördelas och utbetalningarna upphör. Utdelningar sker vanligtvis på den tredje arbetsdagen varje månad. En del av varje månatlig utdelning betraktas som återbetalt kapital, vilket minskar beloppet för investering och sänker investerarens skattemässiga anskaffningsvärde i sina aktier. Före den 13 februari 2025 använde fonden Stone Ridge för varumärket istället för LifeX 2060 Longevity Income. Den 17 september 2025 konsoliderade emittenten fyra fonder i denna serie (2056-2059) till denna fond, vilket tillförde 3,2 miljoner USD i AUM.