Roundhill HALO 

LOHA fokuserar på Heavy Asset, Low Obsolescence (HALO) aktier, som anses vara motståndskraftiga mot AI-disruption tack vare sin konkreta, svårreplikerade fysiska infrastruktur och etablerade operativa närvaro. Fonden följer ett index av USA-listade företag av alla storlekar, inom sektorer som maskinteknik, järnväg och energiinfrastruktur. Aktier måste passera HALO Qualification Test, som utvärderar sektorer och intäkter från produktion av fysiska varor, infrastrukturnätverk, fysiska tjänster, varumärkesankrad handel och uthyrning av materiella tillgångar. Företag bedöms därefter utifrån övergripande lämplighet: immunitet mot AI-ersättning, hållbarhet i generationsöverskridande vallgravar, förankring i fysiskt värde och utspädning av icke-fysiska intäkter. Fonden filtrerar sedan bort företag med extrema värderingar, svag kassaflödesgenerering eller överdriven belåning, vilket slutligen smalnar av portföljen till 100 lika viktade innehav. Fonden kan ägna sig åt utlåning av värdepapper. Indexet omstruktureras och ombalanseras kvartalsvis.