Harbor Long-Short Equity 

LSEQ utmärker sig som branschens första hedgefond som har övergått till att bli en börshandlad fond (ETF). Dess primära mål är att optimera investeringsavkastningen och skickligt hantera risker under fluktuerande marknadsförhållanden. Detta uppnås genom att upprätthålla en balanserad portfölj av långa och korta positioner i amerikanska large-cap och mid-cap aktier. En multifaktormodell vägleder urvalet av långa positioner, medan en dedikerad kort modell identifierar potentiella underpresterare. Centralt för strategin är en proprietär makroekonomisk regimmodell som kategoriserar marknadsmiljöer som antingen värde-, neutral- eller momentumdrivna. Detta ramverk informerar viktiga portföljbeslut, inklusive nivåer för brutto- och nettoexponering, samt preferenser för värde-, kvalitets-, lönsamhets- och momentumfaktorer. Urval av branscher prioriterar uppfattade alfa-möjligheter, med specifikt fokus på sektorer som uppvisar högst avkastningsspridning. För riskhantering använder fonden långa och korta exponeringar utformade för att motverka nedsiderisk (tail risk), där prestationen mäts med Sortino-kvoten. Dess investeringsuniversum kan även omfatta amerikanska statsskuldväxlar, olika derivat, begränsad utländsk exponering och reverse repurchase-avtal. LSEQ inledde sin verksamhet med 3,64 miljoner dollar i nettoförmögenhet.