Parametric Equity Plus 

PEPS är en aktivt förvaltad fond som strävar efter långsiktig kapitaltillväxt genom en portfölj av amerikanska storbolagsaktier, samtidigt som den tillämpar en beta-neutral call overwriting-strategi. Fonden investerar specifikt i aktier i Solactive GBS United States 500 Index. Fondens optionsstrategi kombinerar försäljning av kortsiktiga, out-of-the-money S&P 500 Index call-optioner med kompenserande lång aktieexponering, inklusive investeringar i terminer och FLEX-optioner som refererar till S&P 500 Index och SPY ETF. Fondens avkastning beror på aktieportföljen. För att undvika att omfattas av straddle-reglerna begränsar fonden överlappningen mellan sina aktieinvesteringar och de underliggande beståndsdelarna i optionerna. Den använder också skatteförlustskörd inom aktieportföljen. Som ett resultat av att skriva call-optioner kan fonden avstå från uppsidesdeltagande. Fondens underkonsult kommer dock att sträva efter att trappa upp de skrivna call-optionerna för att mildra denna risk.