PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

Fonden justerar dynamiskt sina innehav mellan konventionella och icke-traditionella investeringskategorier, med fokus på möjligheter på kort till medellång sikt. Den kan implementera hedgingstrategier med hjälp av olika finansiella instrument, inklusive optioner och terminer, för att hantera portföljrisken. Investeringsmetoden bygger på ett unikt, flerskiktat ramverk baserat på moderna principer för portföljförvaltning. För att vägleda sina allokeringsbeslut använder fonden olika strategier, såsom långa och korta positioner inom flera tillgångsslag, inklusive aktier, obligationer, råvaror och valutahandel. Den söker även faktorbaserade riskpremier genom att utvärdera värdepapper baserat på deras exponering mot faktorer som momentum, och använder alfa-genererande strategier, såsom marknadsneutrala ansatser. En disciplinerad process för riskbudgetering tillämpas för att vikta olika segment av portföljen på ett lämpligt sätt. Riskbedömningen innefattar övervakning av prisvolatilitet, historiska fall från topp till botten (maximum drawdown), potentialen för betydande snabba förluster (tail risk), samt genomförande av både historiska och simulerade stresstester.