Parametric Hedged Equity 

PHEQ investerar i en aktieportfölj som syftar till att replikera de viktigaste fundamentala egenskaperna hos ett marknadsvärdesviktat index av de 500 största amerikanska företagen. Det använder en optionsöverlagringsstrategi som syftar till att mildra förluster samtidigt som en del av uppsidan avstås. För att driva denna strategi kommer fonden att köpa och sälja säljoptioner och sälja köpoptioner som hänvisar till S&P 500-indexet. Denna strategi syftar till att mildra nedåtrisk efter den första nedgången på 10 %, ner till 30 %, under ett år. PHEQ har också optioner för flera ettårsperioder som är fördelade med tre månaders mellanrum. Detta resulterar i totalt fyra separata definierade utfallsperioder per år, där varje period täcker cirka 25 % av fondens aktieexponering. Vid utgången kommer varje optionshedgestruktur att rullas ut till samma månadsslut under nästa kalenderår. Utdelningar som tas emot kommer att distribueras varje kvartal. Denna fond kan också inkludera skatteförlustskörd inom den långa aktieportföljen för att maximera realiseringen av förluster.