YieldMax S&P 500 0DTE Covered Call Strategy 

SDTY säljer noll-dagar-till-utgång, utanför pengarna, köpoptioner vid marknadsöppning varje arbetsdag, mot syntetisk exponering mot S&P 500-indexet. Genom en kombination av att köpa och sälja köpoptionskontrakt som hänvisar till indexet, är portföljens exponering lång på prisavkastningen av indexet upp till en daglig gräns för uppsidespotentialen. Fonden kommer att investera minst 80% av sina tillgångar i noll-dagar-till-utgång S&P 500-optionskontrakt. Både standard börshandlade optioner och FLEX-optioner kan användas. Strategin syftar till att dra nytta av den potentiella felprissättning som är inneboende i marknaden för kortsiktiga optioner, där volatilitet kan vara överprissatt, för att ge veckovisa inkomstutdelningar. För skatteöverväganden kommer de veckovisa utdelningarna att betraktas som ordinarie inkomst. Utdelningar som överstiger fondens inkomster och vinster kommer att behandlas som en återbetalning av kapital.