Invesco USD AT1 CoCo Bond UCITS GBP Hedge Dist 

Tento ETF fond Invesco, konkrétne trieda akcií GBP Hedged Distributing, má za cieľ zrkadliť celkovú výkonnosť indexu iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) Index po odpočítaní všetkých nákladov. Výnosy sú investorom vyplácané kvartálne. Aby sa znížil vplyv zmien menových kurzov medzi americkým dolárom a britskou funtou, trieda akcií GBP Hedged využíva devízové transakcie. Referenčný index je upravenou variantou štandardného indexu iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 Index. Táto adaptácia zavádza maximálnu váhu 8 % pre piatich najväčších emitentov a limit 5 % pre všetkých ostatných emitentov v zložení. Jeho cieľom je merať výkonnosť dlhopisov typu Additional Tier 1 (AT1) s podmienenou konvertibilitou (contingent convertible), ktoré vydávajú finančné inštitúcie, pričom sa snaží ponúknuť široké vystavenie vo vesmíre USD AT1 kapitálových dlhopisov pri zachovaní vysokých štandardov pre jednoduchosť investovania a obchodovateľnosť. Poskytovateľ indexu vytvára tento benchmark aplikovaním špecifických kritérií vylúčenia. Cenné papiere sú filtrované, ak sú zapojené do určitých kontroverzných obchodných činností — vrátane kontroverzných zbraní, malých zbraní, vojenských kontraktov, ropného piesku, tepelného uhlia, tabaku, konope a predajného pôžičkovania — podľa údajov Sustainalytics, nezávisnej výskumnej spoločnosti v oblasti ESG. Okrem toho sú vylúčené aj akékoľvek cenné papiere, ktoré nespĺňajú zásady Globálneho paktu OSN. Fond dosahuje svoj investičný cieľ primárne prostredníctvom plnej fyzickej replikácie. To znamená, že sa za každých možných okolností snaží nadobudnúť a držať všetky cenné papiere v rámci indexu podľa ich príslušných váh. Holdingy portfólia sú upravované v súlade s akoukoľkoľvek rebalansáciou podkladového indexu. Tento ETF je spravovaný pasívne; investícia teda predstavuje nákup jednotiek vo fonde navrhnutom na sledovanie indexu, a nie priame vlastníctvo základných aktív fondu.