Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc 

Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc sa snaží sledovať výkonnosť čistého celkového výnosu indexu S&P 500 GBP Daily Hedged Index, tu ďalej uvedeného ako „Referenčný index“, po započítaní vlastných poplatkov. Tento Referenčný index ponúka expozíciu voči hlavným americkým korporáciám, pričom zahŕňa približne 500 akcií s veľkou trhovou kapitalizáciou a pokrýva približne 80 % celkového amerického akciového trhu podľa kapitalizácie. Na zmiernenie vplyvu výkyvov mena medzi americkým dolárom a britskou funtou obsahuje GBP Hedged index vo svojej výpočtovej metóde každodenný menový hedge. Fond sa snaží dosiahnuť svoj cieľ držaním diverzifikovaného portfólia akcií, ktoré zvyčajne generuje väčšinu výnosov, ale nie je úplne identické s konkrétnymi zložkami Referenčného indexu. Okrem toho fond využíva nesprávotateľné swapy na celkový výnos (unfunded total return swaps). Ide o dohody s jedným alebo viacerými schválenými protistranami, ktoré fondu záväzujú vymeniť akýkoľvek rozdiel vo výnose medzi Referenčným indexom a základným košíkom akcií. Táto metóda syntetickej replikácie je navrhnutá tak, aby dosiahla bližšiu a konzistentnejšiu výkonnosť voči indexu, než by to zvyčajne bolo možné dosiahnuť samotnou fyzickou replikáciou. Hoci hlavným cieľom fondu je replikovať index čistého celkového výnosu, swapy, ktoré vstupuje do platnosti, sú založené na indexe hrubého celkového výnosu. Keďže poplatok za swap je viazaný na tento hrubý index, je pravdepodobné, že výkonnosť ETF prevýši výnos čistého indexu, ktorý sa snaží sledovať. Na pokrytie niektorých nákladov fondu môže manažér dostávať ročný príspevok na poplatky vo výške až 0,075 % z nominálnej hodnoty swapu od zapojených protistrán swappov. Tento príspevok nemá vplyv na čistú hodnotu aktív fondu a nep predstavuje pre investorov dodatočný náklad. Tento ETF je spravovaný pasívne. Investícia do tohto fondu znamená nadobudnutie jednotiek v pasívne spravovanom fonde sledujúcom index, namiesto priameho vlastníctva základných cenných papierov.