Ročný poplatok, ktorý platíte správcovskej spoločnosti fondu za správu svojej investície. Čím nižšia je nákladovosť fondu, tým lepšie. Nejde o investičné odporúčanie.
IVSS ETF je aktívne spravovaný fond, ktorý pridelel približne 80 % svojich celkových aktív akciovým cenným papierom menších a stredne veľkých spoločností v USA. Tieto spoločnosti sú definované ako firmy s trhovou kapitalizáciou pod 15 miliárd USD v čase akvizície, pričom stratégia predpokladá, že ponúkajú potenciál pre vyššie ako priemerné výnosy. Jeho investičný prístup je riadený analytickým rámcom Intrinsic Value Stewardship (IVS), ktorý systematicky hodnotí kľúčové ukazovatele finančného zdravia spoločností, ako sú metriky ziskovosti, konkurenčné prostredie, rastové trajektórie, náklady na kapitál a kapitálová štruktúra. Portfólio zvyčajne zahŕňa minimum 150 pozícií rozdelených do rôznych sektorov. Fond si však ponecháva flexibilitu pri vytváraní koncentrovaných pozícií, ktoré môžu v konkrétnych spoločnostiach alebo priemyselných odvetviach presiahnuť 5 %. Vzhľadom na svoj nediverzifikovaný status drží fond zvyčajne sústredennejší výber cenných papierov v porovnaní so svojimi diverzifikovanými protipólmi. Okrem toho mandát fondu umožňuje investovať do širokej škály iných nástrojov, vrátane konvertibilných dlhopisov, preferenčných akcií, práv, warrantov, investičných fondov nehnuteľností (REITs) a amerických depozitných potvrdení (ADRs).