Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Tento Invesco ETF (Exchange Traded Fund), ktorý vypláca výnosy investorom na kvartálnnej základne, sa snaží po započítaní prevádzkových poplatkov napodobovať celkový výnos indexu Bloomberg MSCI Euro Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), ktorý sa označuje ako „Referenčný index“. Referenčný index je zostavený tak, aby odrážal výkonnosť dlhopisov spoločností s investičným grádenom v eurách s fixnou ύrokom. Integruje environmentálne, sociálne a správne (ESG) faktory a obsahuje jasnú trajektóriu dekarbonizácie, pričom dodržiava štandardy Climate Transition Benchmark (CTB). Aby bol dlhopis zahrnutý, musí mať minimálnu nesplatenú nominálnu hodnotu 500 miliónov EUR. Poskytovateľ indexu využíva prísne kritériá na vylúčenie cenných papierov. Dlhopisy sú vylúčené, ak: 1. Majú hodnotenie MSCI ESG nižšie ako BB. 2. Boli vydané entitami, ktoré sa v posledných troch rokoch zapojili do vysoko významných ESG kontroverzií (vrátane porušení Globálneho paktu OSN) alebo vážnych environmentálnych sporov. 3. Pochádzajú od emitentov, ktorí neboli komplexne preskúmaní spoločnosťou MSCI ESG Research. 4. Sú spojené so zoznamom kontroverzných obchodných činností podľa metodológie Bloomberg MSCI SRI. Medzi tieto činnosti patrí, ale nie sú obmedzené len na, zapojenie do výroby alkoholu, dospelého zábavy, rôznych typov zbraní (kontroverzných aj konvenčných), hazardné hry, fosílne palivá, GMO, strelné zbrane, jadrovú energiu, pieskovcové ropné polia, tepelné uhlie (tvrdé uhlie a lignit), tabak a netradičné ropné a plynové zdroje. 5. Pochádzajú od emitentov z rozvojových trhov. Po týchto vylúčeniach Referenčný index implementuje optimalizačnú stratégiu na rebalancovanie váh zostávajúcich oprávnených cenných papierov. Tento proces má za cieľ minimalizovať odchylky v hmotnostiach jednotlivých zložiek, sektorov a odvetví v porovnaní s širším indexom Bloomberg Euro Corporate Index (označovaným ako „Materský index“). Zároveň táto optimalizácia zabezpečuje dodržiavanie minimálnych požiadaviek pre EU Climate Transition Benchmarks a poskytuje vyššie MSCI ESG skóre v porovnaní s Materským indexom. Tieto úsilia o rebalancovanie sú tiež podlieha špecifickým pravidlám diverzifikácie, ktoré sú podrobne uvedené v metodológii Referenčného indexu. Fond je spravovaný pasívne a jeho správcovia portfólia využívajú sofistikované modelovacie nástroje a techniky na zostavenie portfólia. Namiesto nákupu každého cenného papiera v indexe (plná replikácia) využívajú metódu „vzorkovania“ (sampling), prič čom kupujú reprezentatívnu podmnožinu zložiek indexu, ktorá odráža jeho celkové charakteristiky. Tento prístup sa snaží čo najpresnejšie sledovať výkonnosť indexu a zároveň výrazne znižovať prevádzkové náklady, ktoré sú zvyčajne spojené s plnou replikáciou. Investícia do tohto fondu teda predstavuje nákup podielov v pasívne spravovanom fonde sledującom index, nie priame vlastníctvo samotných podkladových dlhopisov.