Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Tento ETF Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist je navrhnutý tak, aby odrážal celkový výnos indexu Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), ďalej len ako „Referenčný index“, po odpočítaní všetkých poplatkov. Výnos generovaný fondom sa investorom vypláca kvartálne. Referenčný index zahŕňa v amerických dolároch denominované dlhopisy s investičným grandom, fixnou sadzbou a zdaniteľnými dlhovými cennými papiermi od korporátnych emitentov. Tieto cenné papiere sú prísne skrínované z hľadiska environmentálnych, sociálnych a správnych (ESG) faktorov a implementujú trajektóriu dekarbonizácie v súlade so štandardmi Climate Transition Benchmark (CTB). Pre zahrnutie musí dlhopisy vykazovať významnú minimálnu celkovú hodnotu v menom stave: 1 miliardu USD pre väčšinu alebo 500 miliónov USD konkrétne pre cenné papiere prevádzkovateľov verejných služieb. Index uplatňuje prísne vylúčovacie kritériá. Cenné papiere sa vyradia, ak majú hodnotenie MSCI ESG nižšie ako BB, ak boli zapletené do veľmi závažných ESG kontroverzií (vrátane porušení Globálneho paktu OSN) alebo závažných environmentálnych kontroverzií v posledných troch rokoch, alebo ak pochádzajú od emitentov, ktorých výskum MSCI ESG Research plne nepokrýva. Okrem toho sú vylúčené aj spoločnosti pôsobiace v určitých kontroverzných sektoroch – vrátane, ale nie len, alkoholu, dospelého zábavy, všetkých typov zbraní, hazardných hier, fosílnych palív (ako sú pieskovcové ropy a tepelné uhlie), GMO, strelných zbraní, jadrovej energie/zbraní, tabaku alebo netradičného ropy a plynu. Dlhopisy vydané entitami z rozvojových trhov sú rovnako zakázané. Po týchto vylúčeniach sa využíva optimalizačná metodika na preváhtanie zostávajúcich oprávnených cenných papierov. Tento proces sa snaží minimalizovať rozchody v alokácii jednotlivých zložiek, sektorov a odvetví v porovnaní s širším indexom Bloomberg USD Corporate Index (ďalej len ako „Matkin index“). Zároveň sa snaží spĺňať minimálne štandardy pre EU Climate Transition Benchmarks a dosiahnuť vyššie MSCI ESG skóre v porovnaní s Matkiným indexom. Toto preváhtanie je podliehajúce špecifickým parametrom diverzifikácie, ktoré sú plne uvedené v metodologickom dokumente Referenčného indexu. Manažéri portfólia fondu realizujú svoj investičný cieľ prostredníctvom strategického prístupu „vzorkovania“. Využitím sofistikovaných nástrojov a technik modelovania portfólia vybranými spôsobmi kupujú a udržiavajú reprezentatívnu podmnožinu cenných papierov indexu, namiesto držania každej jednotlivé zložky. Táto stratégie vzorkovania je navrhnutá tak, aby s vysokou presnosťou replikovala výkonnosť indexu a zároveň zmierňovala prevádz operativo náklady, ktoré sú zvyčajne spojené s plnou replikáciou. Samotné ETF je spravované pasívne. Investícia teda znamená nadobudnutie jednotiek v pasívne spravovanom fonde sledujúcom index, nie priame vlastníctvo základných aktív držaných vo fonde.