Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares 

Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares si za cieľom napodobovať investičný výkon FTSE US Choice Index. Tento index je zložený z akcií s veľkou a strednou trhovou kapitalizáciou, vážených podľa ich trhovej hodnoty, a podlieha prísnemu skríningu z hľadiska environmentálnych, sociálnych a korporátnych správnych postupov (ESG). Fond využíva pasívnu stratégie plnej replikácie, čo znamená, že sa snaží držať všetky tie isté cenné papiere ako jeho referenčný index v podobných pomeroch. Základným princípom tohto indexu je vylúčenie spoločností zapojených do činností považovaných za sociálne nezodpovedné alebo kontroverzné. Konkrétne index vynecháva firmy so značným zapojením v: „Vice“ priemyslu: dospelá zábava, alkoholické nápoje, tabakový priemysel, kultivácia alebo distribúcia konope a hazardné hry. Kontroverzných zbraní: výroba chemických a biologických zbraní, cluster munície, protiludské nálepné miny, jadrové zbrane alebo ich komponenty, konvenčné vojenské zbrane alebo civilné strelné zbrane (vrátane útočných zbraní a malých zbraní). Fosílnych palív a jadrovej energie: spoločnosti zapojené do výroby jadrovej energie alebo tie, ktoré majú významné dokázané rezervy alebo prevádzky v oblasti prieskumu, extrakcie, spracovania alebo distribúcie uhlia, ropy a plynu, ako aj pri výrobe elektriny z ropy, plynu alebo tepelného uhlia. Okrem týchto sektorových vylúčení index diskvalifikuje spoločnosti, ktoré nedodržiavajú určité základné pracovné práva, ľudské práva, normy ochrany životného prostredia alebo prax proti korupcii. Okrem toho sú vylúčené aj firmy, ktoré nespĺňajú špecifické kritériá diverzity – ako je mať aspoň jednu ženu v predstavenstve, implementovať politiku diverzity a zaviesť systémy riadenia diverzity. Poskytovateľ indexu, FTSE, dôkladne hodnotí úroveň zapojenia spoločnosti, prahy výnosov a závažnosť akýchkoľvek kontroverzií, aby aplikoval tieto prísne kritériá a určil spôsobilosť vo všetkých kategóriách vylúčenia pomocou podrobných interných metodológií. Okrem toho, pokiaľ ide o 75 % svojich celkových aktív, fond vo všeobecnosti nemôže nadobudnúť viac ako 10 % vydaných hlasovacích cenných papierov žiadneho jednotlivého emitenta a investícia do žiadneho jednotlivého emitenta nesmie presiahnuť 5 % celkových aktív fondu. Toto pravidlo sa uplatňuje v prípadoch, keď je to potrebné na presnú replikáciu zloženia cieľového indexu, a nepoužíva sa na záväzky vydané americkou vládou alebo jej agentúrami.