U.S. Micro Cap Portfolio Class Shares 

กองทุน U.S. Micro Cap Portfolio Class Shares ถูกออกแบบมาเพื่อเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงกลุ่มตลาดหุ้นขนาดเล็กมาก (micro-capitalization) ของสหรัฐอเมริกา ด้วยแนวทางการบริหารจัดการเชิงรุก กองทุนได้ผสมผสานการวิจัยที่เข้มงวด การออกแบบพอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์ การกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง และแนวปฏิบัติในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ เพื่อบรรลุเป้าหมายการลงทุน ที่ปรึกษาของกองทุนจำแนกบริษัท Micro-cap โดยใช้คำนิยามแบบสองส่วน ได้แก่ บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) อยู่ในกลุ่ม 5% ล่างสุดของจักรวาลการคัดเลือกทั้งหมด หรือเป็นบริษัทที่มีขนาดเล็กกว่าบริษัทที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 1,500 ในสหรัฐอเมริกา โดยจะใช้เกณฑ์มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สูงกว่าจากสองเกณฑ์นี้อย่างสม่ำเสมอ แม้ว่าโดยทั่วไปพอร์ตโฟลิโอจะใช้โครงสร้างแบบถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด แต่ที่ปรึกษาการลงทุนยังคงมีดุลยพินิจในการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหลักทรัพย์บางตัว โดยจะเน้นไปที่บริษัทที่มีขนาดโดยรวมเล็ก มีมูลค่าสัมพัทธ์ที่น่าดึงดูด (หมายถึงราคาที่ต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง) และมีความสามารถในการทำกำไรที่เหนือกว่า โดยปกติจะวัดมูลค่าสัมพัทธ์ด้วยตัวชี้วัด เช่น อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (price-to-book value) ในขณะที่การประเมินความสามารถในการทำกำไรจะพิจารณาจากกำไรเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชีหรือสินทรัพย์รวม นอกจากนี้ ที่ปรึกษายังมีอิสระอย่างเต็มที่ในการปรับเปลี่ยนน้ำหนักของหลักทรัพย์แต่ละตัว ซึ่งการปรับเปลี่ยนเหล่านี้อาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงโมเมนตัมของราคาหุ้น การกลับตัวของราคาในระยะสั้น และอัตราส่วนลักษณะเฉพาะของการลงทุน เช่น อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์ต่อสินทรัพย์รวม