Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc 

Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc มุ่งหวังที่จะติดตามผลตอบแทนรวมสุทธิของดัชนี S&P 500 GBP Daily Hedged Index หรือที่เรียกว่า "ดัชนีอ้างอิง" หลังจากหักค่าธรรมเนียมของกองทุนแล้ว ดัชนีอ้างอิงนี้ให้การลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่ประมาณ 500 บริษัท และครอบคลุมประมาณ 80% ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมดตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐและปอนด์สเตอร์ลิง ดัชนี GBP Hedged จึงรวมการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแบบรายวันไว้ในการคำนวณ กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อบรรลุเป้าหมายโดยการถือครองพอร์ตโฟลิโอหุ้นที่หลากหลาย ซึ่งโดยปกติจะเป็นแหล่งที่มาหลักของผลตอบแทน แต่อาจไม่ได้ตรงกับองค์ประกอบเฉพาะของดัชนีอ้างอิงอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ กองทุนยังใช้ Unfunded Total Return Swaps ซึ่งเป็นข้อตกลงกับคู่สัญญาที่ได้รับอนุมัติหนึ่งรายหรือมากกว่า โดยกำหนดให้คู่สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนต่างของผลการดำเนินงานระหว่างดัชนีอ้างอิงและตะกร้าหุ้นพื้นฐานกับกองทุน วิธีการจำลองดัชนีแบบสังเคราะห์ (Synthetic Replication) นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ได้ผลการดำเนินงานที่ใกล้เคียงและสม่ำเสมอกับดัชนีมากกว่าการจำลองแบบกายภาพ (Physical Replication) เพียงอย่างเดียว แม้ว่าเป้าหมายหลักของกองทุนคือการจำลองดัชนีผลตอบแทนรวมสุทธิ แต่สัญญา Swap ที่ทำขึ้นนั้นอ้างอิงจากดัชนีผลตอบแทนรวมขั้นต้น (Gross Total Return Index) เนื่องจากค่าธรรมเนียม Swap ผูกติดกับดัชนีขั้นต้นนี้ ผลการดำเนินงานของ ETF จึงมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าผลตอบแทนของดัชนีสุทธิที่มุ่งหมายจะติดตาม เพื่อช่วยแบ่งเบาค่าใช้จ่ายบางส่วนของกองทุน ผู้จัดการกองทุนอาจได้รับเงินสมทบค่าธรรมเนียมรายปีสูงสุด 0.075% ของจำนวนเงินสมมติ (Notional Amount) ของสัญญา Swap จากคู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง เงินสมทบนี้ไม่มีผลต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนและไม่ถือเป็นต้นทุนเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน ETF นี้บริหารจัดการแบบ Passive การลงทุนในกองทุนนี้หมายถึงการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่บริหารจัดการแบบ Passive เพื่อติดตามดัชนี แทนที่จะเป็นการถือครองหลักทรัพย์พื้นฐานโดยตรง