Betashares Wealth Builder Nasdaq 100 Geared (30-40% LVR) Complex 

Betashares Wealth Builder Nasdaq 100 Geared (30-40% LVR) Complex ETF (GNDQ) มอบช่องทางให้นักลงทุนในการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวผ่านการใช้ Leverage ในระดับปานกลางเพื่อรับผลตอบแทนจากดัชนี Nasdaq 100 กองทุนนี้ดำเนินงานโดยการรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนและเสริมด้วยเงินกู้ จากนั้นจึงนำเงินรวมทั้งหมดไปลงทุนใน BetaShares Nasdaq 100 ETF (ASX: NDQ) โดยวัตถุประสงค์ของ NDQ คือการติดตามผลตอบแทนของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน 100 อันดับแรกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย การใช้ Gearing หรือ Leverage ภายในกองทุนจะถูกบริหารจัดการภายใน โดยในแต่ละวัน อัตราส่วน Gearing ของกองทุน ซึ่งแสดงถึงจำนวนเงินกู้ทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวม โดยทั่วไปจะรักษาไว้ที่ระหว่าง 30% ถึง 40% โปรดทราบว่า GNDQ ไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีใดดัชนีหนึ่งโดยเฉพาะ Gearing เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนที่กู้ยืมมาเพื่อเพิ่มขนาดของการลงทุนให้มากกว่าเงินทุนของตนเอง แม้ว่าสิ่งนี้จะสามารถขยายผลกำไรจากการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ก็ขยายผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ในระดับเดียวกัน ด้วยอัตราส่วน Gearing ที่ 30% ถึง 40% คาดว่า GNDQ จะให้การเปิดรับตลาดที่มีประสิทธิภาพในช่วงประมาณ 143% ถึง 167% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เป็นรายวัน การเปิดรับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของกองทุนจะได้รับการตรวจสอบและปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อให้คงอยู่ในช่วงเป้าหมายนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทำความเข้าใจว่าผลตอบแทนของ GNDQ ในช่วงเวลาที่นานกว่าหนึ่งวันอาจไม่จำเป็นต้องอยู่ในช่วงเป้าหมายรายวันนี้เสมอไป สาเหตุหลักมาจากความจำเป็นในการปรับสมดุล (Rebalancing) อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาการใช้ Geared Exposure รายวัน ผลกระทบจากการทบต้นของผลตอบแทนการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป และอิทธิพลของค่าธรรมเนียมและต้นทุน ส่งผลให้ผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาที่ยาวนานอาจแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งในด้านขนาดและทิศทาง จากผลตอบแทน Geared เป้าหมายรายวัน ความแตกต่างนี้มักจะชัดเจนยิ่งขึ้นในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนและในช่วงระยะเวลาการถือครองที่ยาวนานขึ้น เนื่องด้วยผลกระทบร่วมกันของการปรับสมดุลและการทบต้นของผลตอบแทนการลงทุน นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ GNDQ จะสอดคล้องกับระดับเฉพาะของตลาดหุ้นหรือพอร์ตโฟลิโอที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิง ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง นักลงทุนควรตรวจสอบการลงทุนของตนอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่ายังคงสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ทางการเงินของตน Gearing จะเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุน และอาจไม่ใช่กลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน ผู้ที่พิจารณาการลงทุนแบบ Geared ต้องเตรียมพร้อมสำหรับระดับความผันผวนของการลงทุนที่สูงขึ้น และความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นอย่างมาก ทั้งในด้านบวกและด้านลบในมูลค่าการลงทุน การลงทุนแบบ Geared มีความเสี่ยงสูงกว่าทางเลือกแบบไม่ใช้ Geared อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้การลงทุนใน GNDQ เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงโดยธรรมชาติ