HBM Healthcare Investments 

HBM Healthcare Investments AG วางกลยุทธ์การใช้เงินทุนผ่านทั้งการลงทุนโดยตรงและการจัดสรรไปยังกองทุนอื่น โดยมุ่งเป้าไปที่บริษัทขนาดกลางและบริษัทที่มีความมั่นคงแล้ว ขอบเขตการลงทุนมีความหลากหลาย ครอบคลุมตั้งแต่ธุรกิจสตาร์ทอัพในระยะเริ่มต้น (nascent startups), ระยะแรก (early-stage), ระยะกลาง (mid-stage) และระยะหลัง (late-stage) ของกิจการเอกชน ไปจนถึงธุรกิจนอกตลาดที่กำลังเติบโต, บริษัทมหาชนขนาดเล็ก, การซื้อกิจการโดยฝ่ายบริหาร (management buyouts), โอกาสในการลงทุนเพื่อการเติบโต (growth capital) และการลงทุนในหุ้นของบริษัทมหาชน (PIPEs) ในส่วนของกลุ่มกองทุนรวม (fund-of-funds) บริษัทมุ่งเน้นการสนับสนุนกองทุน Venture Capital โดยเฉพาะ นอกจากนี้ บริษัทยังให้เงินทุนสำหรับการแยกตัว (spin-off) ของสายผลิตภัณฑ์หรือแผนกจากบริษัทขนาดใหญ่ สนับสนุนการขยายตัวหรือการปรับโครงสร้างของธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นแล้ว และมีส่วนร่วมในรอบการระดมทุนระดับ Seed, Venture และ Expansion รวมถึงธุรกรรมการซื้อกิจการอื่นๆ จุดมุ่งหมายหลักของ HBM คือกิจการทั้งในภาคเอกชนและมหาชนภายในกลุ่มอุตสาหกรรมเฮลธ์แคร์ โดยเน้นหนักที่เวชศาสตร์มนุษย์, เวชภัณฑ์ (รวมถึงไบโอฟาร์มา), เทคโนโลยีชีวภาพ, การวินิจฉัยโรค, เทคโนโลยีทางการแพทย์ และอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง การลงทุนเริ่มแรกมักทำในบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์หลักอยู่ในขั้นตอนการพัฒนาทางคลินิกหรือขั้นตอนที่อยู่ก่อนหน้านั้น กองทุนใช้แนวทางการลงทุนระดับโลก โดยมุ่งเน้นเป็นพิเศษในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก อเมริกาเหนือ และยุโรป สำหรับบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ HBM มักจะมุ่งเป้าไปที่บริษัทที่เปลี่ยนผ่านมาจากพอร์ตการลงทุนในภาคเอกชน บริษัทมักจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทในพอร์ตผ่านการเข้าร่วมในรอบการระดมทุนถัดไปหรือหลังจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) HBM อาจเข้าถือหุ้นในสัดส่วนที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทในพอร์ตและมักจะได้รับตำแหน่งในคณะกรรมการบริษัท แม้ว่าการลงทุนในส่วนของตราสารทุนจะเป็นวิธีการหลัก แต่บริษัทยังใช้เครื่องมือทางการเงินอื่นๆ อีกมากมาย รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพ, ตราสารหนี้, ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซับซ้อน (structured products) และอนุพันธ์ กลยุทธ์การถอนการลงทุน (exit strategies) หลักสำหรับบริษัทในพอร์ตคือการขายกิจการให้กับบริษัทอื่น (trade sales) หรือการนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (IPO)