Hedgeye Capital Allocation 

Hedgeye Capital Allocation ETF (HECA) ใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบไดนามิกในสินทรัพย์ที่หลากหลาย โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อสร้างผลตอบแทนจากส่วนต่างราคา (capital appreciation) ให้สูงสุดในช่วงระยะเวลา 12 เดือนแบบต่อเนื่อง ในขณะที่จำกัดการขาดทุนสูงสุด (drawdown) ไว้ไม่เกิน 15% กองทุนมีการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท ได้แก่ หุ้น, ตราสารหนี้, สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน หัวใจสำคัญของแนวทางของ HECA คือโมเดล "Quad" ซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะ โดยเป็นกรอบการทำงานเชิงปริมาณที่อิงตามสภาวะตลาด (regime-based) เพื่อวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงทิศทางของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญอย่างเป็นระบบ ได้แก่ การเติบโตทางเศรษฐกิจ, อัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มของนโยบายการเงิน การจัดพอร์ตการลงทุนและการจัดสรรสินทรัพย์จะได้รับข้อมูลโดยตรงจากสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้ เพื่อปรับการลงทุนให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดในขณะนั้น นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มความแม่นยำให้กับกลยุทธ์ กองทุนยังใช้การวิเคราะห์ภายในร่วมกับการวิจัยจากภายนอกเพื่อค้นหาธีมใหม่ๆ และโอกาสในการลงทุนที่กำลังเกิดขึ้น แม้ว่าส่วนใหญ่จะเน้นการลงทุนผ่าน Exchange Traded Funds (ETFs) ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ แต่ HECA ยังคงมีความยืดหยุ่นในการลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทุนและตราสารหนี้รายตัวด้วย ทั้งนี้ กลยุทธ์ดังกล่าวยังมีการใช้ Options overlay เป็นส่วนประกอบสำคัญเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง (hedging), ปรับระดับการเปิดรับความเสี่ยง (exposure) ให้เหมาะสม หรือเพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทน ที่สำคัญคือ พอร์ตการลงทุนมีความยืดหยุ่นอย่างเต็มที่ โดยไม่มีการกำหนดขีดจำกัดในการจัดสรรสินทรัพย์ตามภูมิภาคไว้ล่วงหน้า