PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

PICTON Multi-Strategy Alternative Fund ปรับสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์อย่างคล่องตัวระหว่างหมวดการลงทุนแบบดั้งเดิมและแบบนอกกระแส โดยมุ่งเน้นไปที่โอกาสในระยะสั้นถึงระยะกลาง กองทุนสามารถใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง (hedging) ผ่านเครื่องมือทางการเงินต่างๆ รวมถึง options และ futures เพื่อบริหารความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ แนวทางการลงทุนอาศัยโครงสร้างแบบหลายชั้นที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ซึ่งสร้างขึ้นบนหลักการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ เพื่อประกอบการตัดสินใจในการจัดสรรสินทรัพย์ กองทุนได้ใช้กลยุทธ์ที่หลากหลาย เช่น การเปิดสถานะ long และ short ในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ซึ่งรวมถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และอัตราแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ยังแสวงหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากปัจจัยเสี่ยง (factor-based risk premia) โดยการประเมินหลักทรัพย์ตามการเปิดรับปัจจัยต่างๆ เช่น momentum และใช้กลยุทธ์การสร้าง alpha เช่น แนวทางแบบ market-neutral มีการใช้กระบวนการจัดสรรงบประมาณความเสี่ยง (risk-budgeting) อย่างมีวินัยเพื่อกำหนดน้ำหนักในส่วนต่างๆ ของพอร์ตโฟลิโออย่างเหมาะสม การประเมินความเสี่ยงประกอบด้วยการติดตามความผันผวนของราคา, การลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดในอดีต (maximum drawdown), ความเสี่ยงจากการขาดทุนอย่างรุนแรงและรวดเร็ว (tail risk) รวมถึงการทดสอบสถานการณ์จำลองความเครียด (stress scenarios) ทั้งแบบย้อนหลังและแบบจำลองสถานการณ์