Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist ซึ่งเป็นกองทุน Exchange Traded Fund (ETF) ของ Invesco ที่มีการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ลงทุนเป็นรายไตรมาส มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี Bloomberg MSCI Euro Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB) หรือที่เรียกว่า 'ดัชนีอ้างอิง' หลังจากหักค่าธรรมเนียมการดำเนินงานแล้ว ดัชนีอ้างอิงนี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นกู้ภาคเอกชนระดับ Investment Grade ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และอยู่ในสกุลเงินยูโร โดยมีการบูรณาการปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) และรวมแนวทางการลดคาร์บอนที่ชัดเจนตามมาตรฐาน Climate Transition Benchmark (CTB) ทั้งนี้ หุ้นกู้แต่ละฉบับที่จะถูกนำมาคำนวณต้องมีมูลค่าพาร์คงค้างขั้นต่ำ 500 ล้านยูโร ผู้จัดทำดัชนีใช้เกณฑ์การคัดออกที่เข้มงวดเพื่อกรองหลักทรัพย์ โดยจะคัดหุ้นกู้ออกหาก: 1. มีการจัดอันดับ MSCI ESG ต่ำกว่า BB 2. ออกโดยหน่วยงานที่มีข้อพิพาทด้าน ESG ที่สำคัญมาก (รวมถึงการละเมิดข้อตกลง UN Global Compact) หรือมีข้อพิพาทด้านสิ่งแวดล้อมที่รุนแรงในช่วงสามปีที่ผ่านมา 3. มาจากผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างครอบคลุมโดย MSCI ESG Research 4. เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจที่ขัดต่อศีลธรรมตามที่กำหนดโดยระเบียบวิธี Bloomberg MSCI SRI ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง แอลกอฮอล์, ความบันเทิงสำหรับผู้ใหญ่, อาวุธประเภทต่างๆ (ทั้งอาวุธที่ก่อให้เกิดข้อพิพาทและอาวุธทั่วไป), การพนัน, เชื้อเพลิงฟอสซิล, GMO, อาวุธปืน, พลังงานนิวเคลียร์, น้ำมันทราย (oil sands), ถ่านหินความร้อน (ถ่านหินแข็งและลิกไนต์), ยาสูบ และน้ำมันและก๊าซที่ไม่ใช่รูปแบบดั้งเดิม 5. มาจากผู้ออกหลักทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) หลังจากคัดออกแล้ว ดัชนีอ้างอิงจะใช้กลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพ (Optimization Strategy) เพื่อปรับสมดุลน้ำหนักของหลักทรัพย์ที่เหลืออยู่ กระบวนการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเบี่ยงเบนของน้ำหนักในแต่ละหลักทรัพย์ รายกลุ่มอุตสาหกรรม และรายกลุ่มธุรกิจ เมื่อเทียบกับดัชนี Bloomberg Euro Corporate Index (ซึ่งเรียกว่า 'ดัชนีแม่') ในขณะเดียวกัน การเพิ่มประสิทธิภาพนี้ยังช่วยให้เป็นไปตามข้อกำหนดขั้นต่ำของ EU Climate Transition Benchmarks และให้คะแนน MSCI ESG ที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับดัชนีแม่ ความพยายามในการปรับสมดุลนี้ยังต้องอยู่ภายใต้กฎการกระจายความเสี่ยงเฉพาะที่ระบุไว้ในระเบียบวิธีของดัชนีอ้างอิง กองทุนนี้บริหารจัดการแบบ Passive โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้เครื่องมือและเทคนิคการสร้างแบบจำลองที่ซับซ้อนในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ แทนที่จะซื้อหลักทรัพย์ทุกตัวในดัชนี (Full Replication) พวกเขาจะใช้วิธี 'Sampling' โดยการซื้อกลุ่มตัวแทนของหลักทรัพย์ในดัชนีที่สะท้อนคุณลักษณะโดยรวมของดัชนี วิธีการนี้มุ่งหวังที่จะติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีให้แม่นยำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในขณะที่ช่วยลดต้นทุนการดำเนินงานที่มักเกิดขึ้นจากการทำ Full Replication อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น การลงทุนในกองทุนนี้จึงเป็นการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่บริหารจัดการแบบ Passive ที่ติดตามดัชนี ไม่ใช่การเป็นเจ้าของหุ้นกู้ที่ประกอบเป็นดัชนีโดยตรง