Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเลียนแบบผลตอบแทนรวมของดัชนี Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB) หรือที่เรียกว่า "ดัชนีอ้างอิง" หลังจากหักค่าธรรมเนียมทั้งหมดแล้ว รายได้ที่เกิดจากกองทุนจะถูกจัดสรรให้กับนักลงทุนทุกไตรมาส ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นตราสารหนี้ระดับ Investment Grade ที่ต้องเสียภาษีจากผู้ออกตราสารภาคเอกชน ตราสารเหล่านี้ผ่านการคัดกรองอย่างเข้มงวดตามปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) และรวมเส้นทางการลดคาร์บอนให้สอดคล้องกับมาตรฐาน Climate Transition Benchmark (CTB) สำหรับการได้รับคัดเลือก พันธบัตรต้องมีมูลค่าตราสารหนี้คงค้างขั้นต่ำที่สำคัญ ได้แก่ 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับส่วนใหญ่ หรือ 500 ล้านดอลลาร์สำหรับหลักทรัพย์ของบริษัทสาธารณูปโภค ดัชนีนี้ใช้เกณฑ์การคัดออกที่เข้มงวด โดยจะนำหลักทรัพย์ออกหากมีคะแนน MSCI ESG ต่ำกว่า BB มีส่วนเกี่ยวข้องกับข้อพิพาทด้าน ESG ที่รุนแรงมาก (รวมถึงการละเมิดข้อตกลง UN Global Compact) หรือมีข้อพิพาทด้านสิ่งแวดล้อมที่รุนแรงในช่วงสามปีที่ผ่านมา หรือมาจากผู้ออกตราสารที่ไม่ได้ครอบคลุมโดย MSCI ESG Research อย่างครบถ้วน นอกจากนี้ บริษัทยังถูกคัดออกหากดำเนินธุรกิจในภาคส่วนที่ก่อให้เกิดข้อพิพาทเฉพาะ เช่น แอลกอฮอล์ ความบันเทิงสำหรับผู้ใหญ่ อาวุธทุกประเภท การพนัน เชื้อเพลิงฟอสซิล (เช่น ทรายน้ำมันและถ่านหินความร้อน) GMOs อาวุธปืน พลังงานนิวเคลียร์/อาวุธนิวเคลียร์ ยาสูบ หรือน้ำมันและก๊าซที่ไม่ใช่รูปแบบดั้งเดิม ตราสารหนี้ที่ออกโดยหน่วยงานในตลาดเกิดใหม่ก็ไม่ได้รับอนุญาตเช่นกัน หลังจากคัดออกแล้ว จะมีการใช้วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพ (Optimization) เพื่อปรับน้ำหนักหลักทรัพย์ที่เหลืออยู่ กระบวนการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความแตกต่างในการจัดสรรส่วนประกอบ กลุ่มอุตสาหกรรม และประเภทอุตสาหกรรม เมื่อเทียบกับดัชนี Bloomberg USD Corporate Index (เรียกว่า "ดัชนีแม่") ในขณะเดียวกันก็มุ่งหวังที่จะเป็นไปตามมาตรฐานขั้นต่ำสำหรับ EU Climate Transition Benchmarks และส่งมอบคะแนน MSCI ESG ที่เหนือกว่าดัชนีแม่ การปรับน้ำหนักนี้ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์การกระจายความเสี่ยงเฉพาะ ซึ่งระบุไว้อย่างครบถ้วนในเอกสารระเบียบวิธีของดัชนีอ้างอิง ผู้จัดการกองทุนจะดำเนินการตามวัตถุประสงค์การลงทุนผ่านแนวทาง 'Sampling' เชิงกลยุทธ์ โดยใช้เครื่องมือและเทคนิคการจำลองพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อน เพื่อเลือกซื้อและถือครองกลุ่มหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของดัชนี แทนที่จะถือครองทุกส่วนประกอบ กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเลียนแบบผลตอบแทนของดัชนีด้วยความแม่นยำสูง ในขณะเดียวกันก็ช่วยลดต้นทุนการดำเนินงานที่มักเกิดขึ้นจากการเลียนแบบดัชนีแบบเต็มรูปแบบ (Full Replication) ตัว ETF เองมีการบริหารจัดการแบบ Passive ดังนั้น การลงทุนจึงหมายถึงการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่บริหารจัดการแบบ Passive ซึ่งติดตามดัชนี ไม่ใช่การเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ถือครองอยู่ในกองทุนโดยตรง