Defiance Daily Target 2X Short MSTR 

Defiance Daily Target 2X Short MSTR ใช้ข้อตกลง swap เพื่อวางเดิมพันในทิศทางขาลง (bearish) ต่อราคาหุ้นของ MicroStrategy Incorporated (NYSE: MSTR) เดิมที MSTR เป็นที่รู้จักจากซอฟต์แวร์วิเคราะห์ข้อมูลระดับองค์กร ก่อนจะเปลี่ยนกลยุทธ์มาเป็นการเข้าซื้อและถือครอง Bitcoin (BTC) เป็นอีกหนึ่งธุรกิจหลัก กองทุนนี้รักษาการเปิดสถานะแบบมีเลเวอเรจรายวัน (daily leveraged exposure) เทียบเท่ากับ -200% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนผ่านการปรับสมดุลรายวัน (daily rebalancing) ในฐานะผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้ leverage กองทุนนี้จึงถูกออกแบบมาเพื่อเป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ระยะสั้น มากกว่าที่จะเป็นเครื่องมือสำหรับการลงทุนระยะยาว ด้วยเหตุนี้ ผลตอบแทนอาจเบี่ยงเบนไปจาก -2x ที่คาดหวังหากถือครองนานกว่าหนึ่งวันเนื่องจากผลกระทบของการทบต้น (compounding) กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงและไม่มีการจัดสรรตำแหน่งเพื่อป้องกันความเสี่ยง (defensive position) เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการโดยรวม นอกจากนี้ กองทุนอาจสูญเสียเงินได้เมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าผลประกอบการของ MSTR จะแข็งแกร่งขึ้นก็ตาม ทั้งนี้คาดว่ากองทุนจะลงทุนในเครื่องมือที่เทียบเท่าเงินสดเพื่อใช้เป็นหลักประกัน โดยตั้งแต่วันที่ 29 ตุลาคม 2024 เป็นต้นไป กองทุนได้ปรับอัตราเลเวอเรจจาก 1.5x เป็น 2x