Tortoise MLP 

Tortoise MLP ให้โอกาสในการลงทุนในกลุ่ม MLP ผ่านดัชนีที่มีน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market cap-weighted index) ของ US master limited partnerships (MLPs) และบริษัทจำกัด (limited liability companies) โดย MLP คือห้างหุ้นส่วนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมุ่งเน้นด้านการขนส่ง การผลิต การแปรรูป หรือการจัดเก็บสินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงาน การที่จะได้รับคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี บริษัทต้องมีคุณสมบัติคือ 1) จดทะเบียนและซื้อขายในสหรัฐอเมริกา 2) มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างน้อย 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 3) มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเฉลี่ย 175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเวลาอย่างน้อย 20 วันทำการก่อนวันที่ใช้อ้างอิงในการปรับสมดุลดัชนี กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนตามดัชนีอ้างอิงโดยเน้นการลงทุนใน total return swaps ที่อ้างอิงส่วนประกอบของดัชนีดังกล่าว นอกจากนี้ กองทุนอาจถือครองหลักทรัพย์ของส่วนประกอบในดัชนีโดยตรงได้ไม่เกิน 25% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ทั้งนี้มีการกำหนดเพดานการลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละตัวไว้ที่ 7.5% และจำกัดการลงทุนในหลักทรัพย์ของกลุ่มบริษัทในเครือ MLP (MLP Affiliate family) ไว้ที่ไม่เกิน 15% โดยดัชนีจะมีการปรับสมดุลเป็นรายไตรมาส