Fon, varlıklarını ağırlıklı olarak ABD ve ABD dışı borsalarda işlem gören menkul kıymetlere (ABD ve ABD dışı şirketlerin hisse senetleri ve ETF'ler dahil), bu listelenmiş menkul kıymetler üzerindeki opsiyon piyasalarına veya türev araçlara (örneğin opsiyonlar) ve endekslerin türev araçlarına yatıran aktif yönetilen bir borsa yatırım fonudur ("ETF"). Listelenmiş menkul kıymetler, diğer ABD borsalarında işlem gören yatırım ürünlerini de içerebilir. Fon çeşitlendirilmemiş bir yapıdadır.