Themes Transatlantic Defense 

NATO, transatlantik savunma şirketlerinden oluşan pasif yönetimli bir hisse senedi portföyüdür. Şirketlerin FactSet endüstri sınıflandırmasına göre Havacılık ve Savunma sektöründe olması ve en az üç aydır bir Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü (NATO) üyesi ülkede merkezinin bulunması gerekmektedir. Bu kriterleri karşılayan tüm şirketler portföye seçilir. Hisseler her türlü piyasa değerine sahip olabilir ancak minimum likidite ve günlük işlem hacmi şartlarını karşılamalıdır. Portföy varlıkları, üst sınır kısıtlamalarına tabi olmak kaydıyla piyasa değerine göre ağırlıklandırılır. Artan jeopolitik riskler ve dayanışma amacıyla artan savunma harcamaları göz önüne alındığında, bu tür bir maruziyetin uzun vadeli sermaye büyümesi sağlayacağı yatırım tezi olarak belirlenmiştir. Portföy üç ayda bir yeniden yapılandırılır ve dengelenir. Fon, portföy değerinin üçte birine kadar ödünç verme işlemi yapabilir.