Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Gelirini yatırımcılara üç ayda bir dağıtan bu Invesco Borsa Yatırım Fonu (ETF), operasyonel ücretler düşüldükten sonra 'Referans Endeks' olarak bilinen Bloomberg MSCI Euro Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB)'in genel getirisini yansıtmayı amaçlamaktadır. Referans Endeks, euro cinsinden, sabit faizli, yatırım yapılabilir seviyedeki (investment-grade) kurumsal tahvillerin performansını yansıtacak şekilde yapılandırılmıştır. Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerini entegre eder ve bir İklim Geçişi Göstergesi (CTB) standartlarına bağlı kalarak net bir dekarbonizasyon yörüngesi içerir. Dahil edilmek için her tahvilin en az 500 milyon EUR tutarında tedavüldeki nominal değere sahip olması gerekir. Endeks sağlayıcısı, menkul kıymetleri filtrelemek için titiz hariç tutma kriterleri uygular. Aşağıdaki durumlarda tahviller kapsam dışı bırakılır: 1. BB'den düşük bir MSCI ESG derecesine sahip olmaları. 2. Son üç yıl içinde çok önemli ESG tartışmalarına (BM Küresel İlkeler Sözleşmesi ihlalleri dahil) veya ciddi çevre anlaşmazlıklarına karışmış kuruluşlar tarafından ihraç edilmeleri. 3. MSCI ESG Research tarafından kapsamlı bir şekilde incelenmemiş ihraççıları temsil etmeleri. 4. Bloomberg MSCI SRI metodolojisi tarafından tanımlanan belirli tartışmalı iş faaliyetleri listesiyle bağlantılı olmaları. Bunlar arasında alkol, yetişkin eğlencesi, çeşitli silah türleri (tartışmalı ve konvansiyonel), kumar, fosil yakıtlar, GDO, ateşli silahlar, nükleer güç, petrol kumları, termik kömür (sert kömür ve linyit), tütün ve geleneksel olmayan petrol ve gaz faaliyetleri yer almakla birlikte bunlarla sınırlı değildir. 5. Gelişmekte olan piyasa ihraççıları tarafından çıkarılmış olmaları. Bu hariç tutmaların ardından Referans Endeks, kalan uygun menkul kıymetlerin ağırlıklarını yeniden dengelemek için bir optimizasyon stratejisi uygular. Bu süreç, bireysel bileşen, sektör ve endüstri ağırlıklarındaki sapmaları daha geniş Bloomberg Euro Corporate Index ('Ana Endeks' olarak anılır) ile karşılaştırıldığında en aza indirmeyi amaçlar. Aynı zamanda bu optimizasyon, AB İklim Geçişi Göstergeleri için minimum gerekliliklere uyumu sağlar ve Ana Endeks'e kıyasla daha iyi bir MSCI ESG Skoru sunar. Bu yeniden dengeleme çalışmaları, Referans Endeks metodolojisinde ayrıntılı olarak açıklanan belirli çeşitlendirme kurallarına da tabidir. Pasif olarak yönetilen fonun portföy yöneticileri, bir portföy oluşturmak için gelişmiş modelleme araçları ve teknikleri kullanır. Endeksteki her bir menkul kıymeti satın almak (tam replikasyon) yerine, endeksin genel özelliklerini yansıtan temsilci bir alt küme satın alarak bir 'örnekleme' yöntemi uygularlar. Bu yaklaşım, tam replikasyonla ilişkili operasyonel maliyetleri önemli ölçüde düşürürken endeks performansını mümkün olduğunca doğru bir şekilde takip etmeyi amaçlar. Sonuç olarak, bu fona yapılan bir yatırım, doğrudan dayanak tahvillerin sahipliğini değil, pasif olarak yönetilen ve endeksi takip eden bir fonun birimlerinin satın alınmasını temsil eder.