Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Bu Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist, tüm ücretler düşüldükten sonra Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB) (burada "Referans Endeksi" olarak anılacaktır) toplam getiri performansını yansıtmak üzere tasarlanmıştır. Fon tarafından elde edilen gelir, yatırımcılara her çeyrekte bir dağıtılır. Referans Endeksi, kurumsal ihraççıların ABD doları cinsinden, yatırım yapılabilir düzeyde, sabit faizli ve vergiye tabi borç menkul kıymetlerini kapsar. Bu menkul kıymetler çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörleri açısından titizlikle taranır ve İklim Geçişi Göstergesi (CTB) standartlarıyla uyumlu bir karbonsuzlaşma yörüngesini bünyesinde barındırır. Dahil edilmek için tahvillerin önemli bir minimum nominal tutara sahip olması gerekir: çoğu için 1 milyar dolar veya kamu hizmeti şirket menkul kıymetleri için özel olarak 500 milyon dolar. Endeks, katı hariç tutma kriterleri uygular. MSCI ESG derecesi BB'den düşük olan, son üç yıl içinde çok ciddi ESG tartışmalarına (BM Küresel İlkeler Sözleşmesi ihlalleri dahil) veya ciddi çevresel tartışmalara karışan veya MSCI ESG Araştırması tarafından tam olarak kapsanmayan ihraççıların menkul kıymetleri kapsam dışı bırakılır. Ayrıca; alkol, yetişkin eğlencesi, her türlü silah, kumar, fosil yakıtlar (petrol kumları ve termik kömür gibi), GDO, ateşli silahlar, nükleer güç/silahlar, tütün veya geleneksel olmayan petrol ve gaz dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere belirli tartışmalı sektörlerde faaliyet gösteren şirketler de hariç tutulur. Gelişmekte olan piyasa kuruluşları tarafından ihraç edilen tahviller de benzer şekilde yasaktır. Bu hariç tutmaların ardından, kalan uygun menkul kıymetleri yeniden ağırlıklandırmak için bir optimizasyon metodolojisi uygulanır. Bu süreç, daha geniş Bloomberg USD Corporate Index ("Ana Endeks" olarak anılır) ile bileşen, sektör ve endüstri dağılımlarındaki sapmaları en aza indirmeyi amaçlar. Eş zamanlı olarak, AB İklim Geçişi Göstergeleri için asgari standartları karşılamayı ve Ana Endeks'e kıyasla daha üstün bir MSCI ESG Skoru sunmayı hedefler. Bu yeniden ağırlıklandırma, Referans Endeksi metodoloji belgesinde ayrıntılı olarak açıklanan belirli çeşitlendirme parametrelerine tabidir. Fonun portföy yöneticileri, yatırım hedeflerini stratejik bir 'örnekleme' yaklaşımıyla gerçekleştirirler. Gelişmiş portföy modelleme araçları ve tekniklerinden yararlanarak, endeksin her bir bileşenini tutmak yerine, endeksin menkul kıymetlerinden temsili bir alt kümeyi seçici olarak edinir ve elde tutarlar. Bu örnekleme stratejisi, tam replikasyon ile ilişkilendirilen operasyonel maliyetleri azaltırken, endeksin performansını yüksek sadakatle taklit etmek üzere tasarlanmıştır. ETF'nin kendisi pasif olarak yönetilir. Sonuç olarak, bir yatırım, fonun içindeki temel varlıkların doğrudan sahipliğini değil, pasif olarak yönetilen ve endeksi takip eden bir fona ait birimlerin edinilmesini ifade eder.