Bu aktif yönetilen borsa yatırım fonu, toplam net varlıklarının (yatırım için kullanılan borçlanmış fonlar dahil) genellikle en az %80'ini Russell 1000 Endeksi veya S&P 500 Endeksi'nde yer alan şirketlerin menkul kıymetlerine tahsis ederek yatırım hedeflerine ulaşmayı amaçlamaktadır. Temel olarak adi hisse senetlerine yatırım yapmakla birlikte, fon ayrıca imtiyazlı hisseler, adi hisse senedi edinme hakları (warrant) ve adi hisse senedine dönüştürülebilir diğer menkul kıymetleri dahil etme esnekliğine de sahiptir. Bu özkaynak yatırımları, kayıtlı ABD borsalarında işlem gören veya tezgah üstü (OTC) piyasalar aracılığıyla işlem gören şirketlere yapılmaktadır.