Fon, toplam varlıklarının en az %80'ini dayanak endeksin menkul kıymetlerine yatırır. Dayanak endeks, S&P 500® Endeksi'nin dayanak hisselerini tutan ve S&P 500® Endeksi üzerinde koruyucu bir put stratejisi (yani uzun (satın alınmış) put opsiyonları) uygulayan bir risk yönetimi stratejisinin performansını ölçer. Danışman, masraflar ve giderler öncesinde fonun performansı ile dayanak endeksin performansı arasındaki korelasyonun %95'i aşmasını beklemektedir.