Khoản phí hàng năm bạn trả cho công ty quỹ để quản lý khoản đầu tư của mình. Tỷ lệ chi phí càng thấp thì càng tốt. Đây không phải là khuyến nghị đầu tư.
Quỹ là một quỹ hoán đổi danh mục (“ETF”) được quản lý chủ động, nhằm đạt được mục tiêu đầu tư bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu phổ thông niêm yết tại Hoa Kỳ thuộc bất kỳ vốn hóa thị trường nào và các quỹ ETF cổ phiếu cung cấp khả năng tiếp cận với các cổ phiếu đó. Trong điều kiện bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 80% tài sản ròng của mình, cộng với số tiền vay để phục vụ mục đích đầu tư, vào các chứng khoán vốn của các công ty Hoa Kỳ. Quỹ này không đa dạng hóa.