Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation hoạt động như một công ty phát triển kinh doanh (BDC), chuyên về các khoản đầu tư tín dụng, vốn cổ phần tư nhân và vốn mạo hiểm tập trung vào các công ty thị trường tầm trung trên khắp Hoa Kỳ. Công ty tham gia vào nhiều giai đoạn đầu tư khác nhau, bao gồm tài trợ mezzanine, các doanh nghiệp giai đoạn sau và đã trưởng thành, mạo hiểm giai đoạn cuối, doanh nghiệp tăng trưởng mới nổi, mua lại (buyouts), tái cấp vốn và tài trợ vốn tăng trưởng. Công ty nói rõ không đầu tư vào các startup, các thực thể niêm yết công khai, phát triển bất động sản, cơ hội tài trợ dự án, liên doanh thăm dò dầu khí, các công ty gặp khó khăn, các tình huống tái cấu trúc (turnaround), hoặc các doanh nghiệp đang đối mặt với sự thay đổi nhân sự cấp cao đáng kể. Trong phân khúc thị trường tầm trung thấp, Capital Southwest cung cấp vốn cho các sáng kiến tăng trưởng, mua lại bổ trợ và nền tảng mới, tái cấp vốn, tái cấp vốn cổ tức, cũng như mua lại do nhà tài trợ dẫn dắt hoặc do ban quản lý thực hiện. Các cấu trúc đầu tư của công ty rất đa dạng, bao gồm nợ Unitranche, nợ thứ cấp, nợ ưu tiên, nợ thế chấp thứ nhất và thứ hai, cùng với cổ phần ưu đãi và cổ phần phổ thông. Công ty cũng tham gia đồng đầu tư cổ phần cùng với tài trợ nợ, nắm giữ các cổ phần không kiểm soát lên đến 20% tổng giá trị giao dịch. Tiêu chí đầu tư cho các công ty mục tiêu bao gồm doanh thu vượt quá 10 triệu USD, lợi nhuận nhất quán và tốc độ tăng trưởng hàng năm lịch sử ít nhất 15%. Đối với các cơ hội thị trường tầm trung thấp, công ty thường tìm kiếm các doanh nghiệp có EBITDA dưới 15 triệu USD, đồng thời cũng xem xét một cách linh hoạt các liên doanh thị trường tầm trung cao, thường được định nghĩa là các công ty có EBITDA lớn hơn 50 triệu USD. Capital Southwest tập trung chiến lược các khoản đầu tư của mình trong một số lĩnh vực công nghiệp chính: Sản xuất và dịch vụ công nghiệp, Phân phối giá trị gia tăng, Sản phẩm và dịch vụ chăm sóc sức khỏe, Dịch vụ kinh doanh, Hóa chất chuyên dụng, Thực phẩm và đồ uống, Dịch vụ hỗ trợ công nghệ và mô hình SaaS. Cụ thể hơn, công ty tìm kiếm các cơ hội trong: Dịch vụ và sản phẩm năng lượng: Phân khúc này bao gồm tất cả các khía cạnh công nghiệp (thượng nguồn, trung nguồn, hạ nguồn) ngoại trừ thăm dò và sản xuất trực tiếp. Các lĩnh vực trọng tâm bao gồm các sản phẩm và dịch vụ khác biệt, cho thuê thiết bị và công cụ, sản phẩm tiêu hao, và hóa chất khoan và hoàn thiện. Công nghệ công nghiệp: Bao gồm tự động hóa và kiểm soát quy trình, thiết bị xử lý và đóng gói, lọc công nghiệp và xử lý chất lỏng, các giải pháp đo lường, giám sát và thử nghiệm, công cụ chuyên dụng, và các cảm biến và thiết bị đo. Hóa chất và sản phẩm chuyên dụng: Phân khúc này nhắm vào các doanh nghiệp tham gia phát triển và sản xuất các sản phẩm có tính khác biệt cao như chất kết dính, chất phủ, chất trám, chất xúc tác, chất hấp thụ, dược mỹ phẩm, hóa chất tinh khiy, hương liệu, chất tạo mùi, chất bôi trơn hiệu suất cao, polyme, nhựa, vật liệu composite, thiết bị phân phối và lọc hóa chất, vật tư và công cụ thương mại chuyên dụng và công nghiệp, các giải pháp kỹ thuật cho lắp đặt HVAC, điện nước, và các vật liệu hiệu suất cao được chỉ định cho bảo vệ hỏa hoạn và ứng dụng mỏ dầu. Ngoài ra, công ty cũng xem xét các cơ hội đặc biệt trong lĩnh vực sản phẩm xây dựng. Ngoài các khoản đầu tư trực tiếp, Capital Southwest phân bổ vốn vào các khoản vay có thời hạn thế chấp thứ nhất và thứ hai hợp vốn trong thị trường tầm trung cao. Tiêu chí cho các khoản vay hợp vốn này bao gồm: Thế chấp thứ nhất: Các công ty có EBITDA trên 30 triệu USD, đòn bẩy đóng vượt quá 4x, quy mô nắm giữ đầu tư từ 5 triệu đến 7 triệu USD và tỷ suất lợi nhuận đầu tư lớn hơn 6,5%. Thế chấp thứ hai: Các công ty có EBITDA vượt quá 50 triệu USD, đòn bẩy đóng trên 6x, quy mô nắm giữ đầu tư từ 5 triệu đến 7 triệu USD và tỷ suất lợi nhuận đầu tư vượt quá 9%. Quy mô đầu tư của công ty thường dao động từ 5 triệu đến 25 triệu USD đối với các chứng khoán nói chung. Cụ thể, đầu tư cổ phần có thể dao động từ 5 triệu đến 50 triệu USD, trong khi đầu tư nợ thường nằm trong khoảng từ 5 triệu đến 20 triệu USD. Quy mô giao dịch đồng đầu tư có thể lên tới 40 triệu USD. Mặc dù các khoản đồng đầu tư cổ phần của công ty hoàn toàn là không kiểm soát, nhưng công ty thường duy trì sự linh hoạt trong việc nắm giữ cả vị thế đa số và thiểu số trong danh mục đầu tư của mình. Capital Southwest có khả năng nắm giữ các khoản đầu tư trong thời gian dài và cũng có thể sử dụng chứng quyền như một cơ chế đầu tư. Công ty ưu tiên việc có đại diện trong Hội đồng quản trị tại các công ty trong danh mục đầu tư. Capital Southwest Corporation được thành lập vào ngày 19 tháng 4 năm 1961 và có trụ sở chính tại Dallas, Texas.