Vanguard U.S. Multifactor 

Cố vấn sử dụng mô hình định lượng dựa trên quy tắc để đánh giá các cổ phiếu phổ thông của Hoa Kỳ và xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu Hoa Kỳ nhằm đạt được mức tiếp cận với nhiều yếu tố. Sau khi áp dụng bộ lọc ban đầu để loại bỏ các cổ phiếu biến động mạnh nhất trong vũ trụ đầu tư, các cổ phiếu sau đó được lựa chọn theo xếp hạng trọng số bằng nhau trên ba yếu tố mục tiêu; momentum - các cổ phiếu có hiệu suất gần đây mạnh mẽ, quality - các cổ phiếu có nền tảng cơ bản mạnh mẽ, và value - các cổ phiếu có giá thấp so với nền tảng cơ bản. Danh mục đầu tư bao gồm sự kết hợp đa dạng các cổ phiếu đại diện cho nhiều vốn hóa thị trường khác nhau (lớn, trung bình và nhỏ), các lĩnh vực thị trường và nhóm ngành, đồng thời nắm giữ hàng trăm mã để đa dạng hóa rủi ro cổ phiếu đặc thù. Danh mục được tái cân bằng khi cần thiết để duy trì mức tiếp cận nhất quán với các yếu tố mục tiêu. Mục tiêu là tăng trưởng vốn dài hạn. Thông thường, ít nhất 80% tài sản của quỹ sẽ được đầu tư vào các chứng khoán do các công ty Hoa Kỳ phát hành. Lưu ý: Yếu tố Value được đo lường bằng giá trị sổ sách/giá, thu nhập dự kiến/giá, dòng tiền hoạt động/giá (chỉ dành cho các công ty phi tài chính). Yếu tố Momentum được đo lường bằng tổng lợi nhuận từ tháng T-12 đến tháng T-1, tổng lợi nhuận từ tháng T-7 đến tháng T-1, và điểm giao cắt từ hồi quy 1 năm của lợi nhuận cổ phiếu so với chỉ số tham chiếu khu vực. Đối với các công ty tài chính, yếu tố Quality được đo lường bằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và phát hành cổ phiếu. Đối với các công ty phi tài chính, yếu tố Quality được đo lường bằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời gộp, thay đổi trong tài sản hoạt động ròng và đòn bẩy. Bộ lọc biến động loại bỏ 20% các mã biến động nhất trong mỗi nhóm vốn hóa thị trường và chia đều cho các lĩnh vực.