Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS 

يهدف صندوق Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS هذا إلى محاكاة صافي العائد الإجمالي لمؤشر S&P Select Sector Capped 20% Utilities، وهو المؤشر المرجعي له، بعد احتساب الرسوم. يركز المؤشر المرجعي على قطاع المرافق في مؤشر S&P 500، حيث يتم تحديد أوزان مكوناته بناءً على قيمتها السوقية المتاحة للجمهور، مع مراعاة حد أقصى فردي يبلغ 19%؛ وأي وزن يتجاوز هذا الحد يتم إعادة تخصيصه إلى المكونات الأخرى غير المقيدة. يستخدم الصندوق استراتيجية مزدوجة لتحقيق هدفه، حيث يمتلك محفظة من الأسهم التي تولد عوائد الصندوق بشكل أساسي، على الرغم من أن هذه الحيازات لا تتطابق عادةً مع تلك الموجودة في المؤشر المرجعي. ولتعزيز الدقة والاتساق، يستخدم الصندوق أيضاً اتفاقيات مقايضة غير ممولة. بموجب هذه العقود، تقوم مؤسسات مالية معتمدة بتعويض الصندوق عن أي فرق بين عوائد المؤشر المرجعي وسلة الأسهم الداخلية الخاصة به. تم تصميم طريقة المحاكاة الاصطناعية هذه، والتي تعتمد على المقايضات، لضمان محاذاة أداء أكثر استقراراً ودقة مع المؤشر المرجعي مما يمكن أن يوفره امتلاك الأسهم المادية وحدها. ومن الجدير بالذكر أنه بينما يتمثل الهدف الأساسي للصندوق في تتبع مؤشر صافي العائد الإجمالي القياسي، فإن المقايضات الأساسية مهيكلة مقابل نسخة محسنة من المؤشر تتضمن مزايا معززة فيما يتعلق بضريبة الاستقطاع. وبناءً على ذلك، من المتوقع أن يتجاوز أداء الصندوق، قبل خصم الرسوم، أداء مؤشر صافي العائد القياسي. هذا الطرح هو صندوق مدار بشكل سلبي ويتتبع مؤشراً، مما يعني أن الاستثمار يمثل ملكية وحدات داخل الصندوق نفسه، بدلاً من حصص مباشرة في أصوله الأساسية.