Harbor Long-Short Equity 

LSEQ是行业内首个已知的对冲基金转型为ETF的案例。该基金旨在在不断变化的市场条件下，通过平衡美国大型和中型股票的多头和空头头寸来优化回报，同时管理风险。该基金利用多因子模型进行多头投资，并使用专门的空头模型来识别潜在的表现不佳者。这种方法是一个专有的宏观经济制度模型，将市场环境分类为价值、中性或动量制度。该模型确定毛和净敞口水平、价值、质量、盈利能力和动量。行业组选择基于感知的阿尔法机会，专注于表现出最高回报分散的行业。为了管理风险，该基金保持多头和空头敞口，以抵消下行尾部风险，使用Sortino比率进行衡量。投资可能包括国库券、衍生品、有限的外部敞口和反向回购协议。LSEQ以364万美元的净资产起步。