Harbor Long-Short Equity 

LSEQ 是行业内首个从对冲基金转型为交易所交易基金（ETF）的基金。其主要目标是在波动的市场条件下优化投资回报并熟练管理风险。通过在美股大盘股和中盘股中维持多头和空头头寸的平衡投资组合来实现这一目标。多因子模型指导多头头寸的选择，而专门的空头模型则用于识别潜在的跑输市场股票。其策略的核心是一个专有的宏观经济状态模型，将市场环境分为价值型、中性型或动量驱动型。该框架为关键的投资组合决策提供依据，包括总敞口和净敞口水平，以及对价值、质量、盈利能力和动量因子的偏好。行业组的选择优先考虑预期的 Alpha 机会，特别针对回报离散度最高的行业板块。在风险管理方面，该基金利用多头和空头敞口来抵御下行尾部风险，并以 Sortino 比率衡量业绩。其投资范围还可能包括美国国库券、各类衍生品、有限的外汇敞口以及逆回购协议。LSEQ 开始运营时的净资产为 364 万美元。