Strategy Shares Gold Enhanced Yield 

GLDB bietet eine konsolidierte Anlagestrategie, die sowohl etablierte als auch aufstrebende Assetklassen integriert und das Kapital umsichtig zwischen Gold und Bitcoin (BTC) aufteilt. Diese bewusste Kombination zielt darauf ab, die dynamischen Wachstumsaussichten digitaler Währungen zu nutzen und gleichzeitig von der zuverlässigen Stabilität zu profitieren, die typischerweise mit Edelmetallen verbunden ist. Der Fonds arbeitet nach einem anspruchsvollen quantitativen Allokationsmodell, das mit einer wöchentlichen 50/50-Aufteilung beginnt. Diese Gewichtung wird anschließend in Echtzeit angepasst, wobei Marktvolatilität, Momentum-Trends und interne Risikokennzahlen berücksichtigt werden. Je nach Marktbedingungen hat die Portfoliokonzentration die Flexibilität, vollständig zu pivotieren und bis zu 100 % entweder in Bitcoin oder Gold zu investieren. Zentral für seinen Ansatz ist die Nutzung eines 1,25x gehebelten Exposures. Dies wird durch verschiedene derivative Instrumente wie Futures, Optionen und Swaps sowie durch Exchange Traded Products (ETPs) erreicht, die Bitcoin, Gold und verwandte Vermögenswerte abbilden. Darüber hinaus können die Bestände des Fonds auch andere Vermögenswerte wie Ether (ETH) und Silber umfassen. Um die Ausgabe von K-1 Steuerformularen zu vermeiden, werden bis zu 25 % des gesamten Exposures des Fonds über eine Tochtergesellschaft auf den Cayman Islands abgesichert. Die verbleibenden Vermögenswerte werden robust in US-Staatsanleihen, Cash-Äquivalenten und anderen hochliquiden, kurzfristigen Instrumenten gehalten, die primär als Sicherheiten dienen.