ProShares S&P 500 High Income 

ISPY zielt darauf ab, höhere Renditen im Vergleich zu einer monatlichen S&P 500 Buy-Write-Strategie zu erzielen. Der Fonds investiert in Derivate, um die Performance-Rendite einer langen S&P 500 Index-Exposition in Kombination mit kurzen täglichen Call-Optionen zu replizieren. Die lange Exposition besteht aus Aktienwertpapieren, die im S&P 500 Index oder in Index-Futures vertreten sind. Die kurze Seite besteht aus außer Geld liegenden S&P 500 Index-Call-Optionen, die beim Verkauf einen Tag bis zur Fälligkeit haben. Die Position der kurzen Call-Option wird am Ende jedes Handelstags wiederhergestellt. Der Fonds verkauft keine täglichen Call-Optionen, sondern erhält stattdessen über Swap-Vereinbarungen Zugang zum kurzen Bestandteil des Index. Monatliche Ausschüttungen sollen den Dividendenanteil des Index zuzüglich der Optionsprämieneinnahmen widerspiegeln. Aufgrund der Verwendung von Swaps sollten Investoren beachten, dass ein erheblicher Teil der monatlichen Ausschüttung als Rückzahlung des Kapitals charakterisiert wird und sie ein Gegenparteirisiko eingehen.