Optimized Equity Income 

Der Optimized Equity Income ETF (OEI) investiert etwa 90 % seines Vermögens in US-Large-Cap-Aktien und integriert eine aktive Optionsstrategie zur Erreichung seiner Ziele. Die Aktienauswahl erfolgt in einem dualen Prozess: Eine Top-Down-Marktbewertung berücksichtigt Faktoren wie Value, Qualität und Volatilität, während eine Bottom-Up-Analyse die Fundamentaldaten und das zukünftige Ertragspotenzial der Unternehmen genau prüft. Um das Einkommen über die Dividenden hinaus zu steigern, verkauft der Fonds strategisch Out-of-the-Money (OTM) Call-Optionen. Diese Optionen werden in der Regel auf 25–75 % der Aktienbestände – entweder auf Einzelaktien, Aktienindizes oder andere ETFs – geschrieben und haben meist eine Laufzeit von einem bis sechs Monaten. Zusätzlich zum Verkauf von Calls kann OEI auch OTM-Put-Optionen zum Schutz vor Abwärtsrisiken sowie OTM-Call-Optionen erwerben, um eine gewisse Aufwärtsbeteiligung zu behalten. Dieser Ansatz zielt darauf ab, einen konstanten Einkommensstrom zu generieren und die Gesamtvolatilität im Vergleich zu traditionellen Aktienanlagen zu reduzieren, wobei die Call-Writing-Komponente der Strategie naturgemäß signifikante Gewinne in starken Aufwärtsmärkten begrenzt. Anleger sollten zudem beachten, dass der Fonds eine hohe Portfolio-Umschlagshäufigkeit aufweisen kann.