Invesco RAFI US 1500 Small-Mid 

Der Invesco RAFI US 1500 Small-Mid ETF (PRFZ) strebt die Nachbildung der Wertentwicklung des RAFI Fundamental Select US 1500 Index an. In der Regel investiert der Fonds mindestens 90 % seines Gesamtvermögens in die Stammaktien, die diesen Index bilden. Der zugrunde liegende Index konzentriert sich auf die Verfolgung der Performance von kleinen und mittelgroßen US-Unternehmen. Die konstituierenden Unternehmen werden basierend auf vier zentralen Finanzkennzahlen ausgewählt: Buchwert, Cashflow-Generierung, Umsatzerlöse und Dividendenzahlungen. Konkret wählt der Index Aktien aus, die in ihrer fundamentalen Größe aus einem Universum von 3.000 Unternehmen zwischen Platz 1.001 und 2.500 rangieren, wobei jeder Aktie ein Gewicht proportional zu ihrem fundamentalen Wert zugewiesen wird. Sowohl das Portfolio des ETF als auch die Zusammensetzung des Index werden jährlich neu gewichtet. Eine wesentliche Änderung ist für das Geschäftsschlussdatum am 21. März 2025 geplant. Der Fonds wird von seinem derzeitigen Benchmark, dem FTSE RAFI US 1500 Mid Small Index, zum RAFI Fundamental Select US 1500 Index wechseln. Gleichzeitig wird der offizielle Name des Fonds "Invesco RAFI US 1500 Small-Mid ETF" lauten. Zum 31. August 2025 vergab Morningstar Inc. dem Fonds eine Gesamtbewertung von 4 Sternen, womit er unter den 577 bewerteten Fonds günstig platziert ist. Diese starke Performance war über verschiedene Zeiträume hinweg konsistent: Er erhielt 4 Sterne für den 3-Jahres-Zeitraum (von 577 Fonds), 4 Sterne für den 5-Jahres-Zeitraum (von 556 Fonds) und 4 Sterne für den 10-Jahres-Zeitraum (von 405 Fonds). Die Ratings von Morningstar verwenden eine risikoadjustierte Renditemethodik, die monatliche Performance-Schwankungen berücksichtigt, wobei Abwärtsvolatilität sanktioniert und konsistente Renditen belohnt werden. Für die Vergleichsanalyse integriert Morningstar offene Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) in eine einzige Vergleichsgruppe. Nur Fonds mit einer mindestens dreijährigen Betriebshistorie sind für Ratings berechtigt. Die umfassende Gesamtbewertung ist ein gewichteter Durchschnitt, der aus den 3-, 5- und 10-Jahres-Performancemetriken abgeleitet wird, sofern anwendbar, und alle Gebühren und Kosten enthält, jedoch keine Vertriebskosten. Wichtige Haftungsausschlüsse von Morningstar: Diese Informationen sind urheberrechtlich geschützt und dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden. Morningstar garantiert nicht deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität und übernimmt keine Verantwortung für Schäden oder Verluste, die aus deren Verwendung resultieren. Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Innerhalb jeder Kategorie erhalten die besten 10 % der Fonds fünf Sterne, die folgenden 22,5 % erhalten vier Sterne, die mittleren 35 % erhalten drei Sterne, die nächsten 22,5 % erhalten zwei Sterne und die untersten 10 % erhalten einen Stern. Diese Ratings werden monatlich aktualisiert. Es ist auch wichtig zu beachten, dass etwaige Gebührenverzichtungen oder Kostenerstattungen, ob aktuell oder in der Vergangenheit, das Morningstar-Rating positiv beeinflusst haben könnten, welches andernfalls niedriger ausgefallen wäre. Darüber hinaus können die Ratings für verschiedene Anteilsklassen aufgrund unterschiedlicher Performance-Merkmale variieren.