Invesco S&P 500 Concentrated QVM 

Der Invesco S&P 500 Concentrated QVM ETF (SPVU) verfolgt eine hochaggressive, wertorientierte Anlagestrategie innerhalb des S&P 500 Universums. Er stellt ein Portfolio aus 100 S&P 500-Bestandteilen zusammen, wobei gezielt diejenigen mit den höchsten Value-Scores ausgewählt werden. Diese Scores werden streng auf Basis einer Kombination aus Book-to-Price-, Earnings-to-Price- und Sales-to-Price-Verhältnissen berechnet. Die Gewichtung der ausgewählten Aktien innerhalb des ETFs basiert auf ihren individuellen Value-Scores, proportional angepasst an ihre Marktkapitalisierung. Dieser selektive Ansatz führt häufig zu einem Portfolio, das durch signifikante Sektorkonzentrationen und eine allgemeine Tendenz zu Unternehmen mit geringerer Marktkapitalisierung gekennzeichnet ist. Durch die exklusive Ausrichtung auf das oberste Quintil der Value-Aktien führt die Methodik von SPVU inhärent zu markanten, High-Conviction-Allokationen, wobei Unternehmen, die näher in der Mitte des Investment-Style-Spektrums liegen, bewusst umgangen werden. Der zugrunde liegende Index unterliegt einem halbjährlichen Reconstitution- und Rebalancing-Prozess.