Rayliant NxtGen Multifactor US Equity 

Der RWLC ist ein Exchange-Traded Fund (ETF), der darauf ausgelegt ist, die Performance eines strategisch ausgewählten Korbs von US-Aktien mit Large Cap abzubilden. Sein Auswahlprozess integriert einen Multi-Faktor-Ansatz, der durch fortschrittliche Machine-Learning-Algorithmen weiter verfeinert wird. Das hochentwickelte Modell, das dem ETF zugrunde liegt, nutzt über 100 verschiedene Signale, die Marktdaten, fundamentale Unternehmensdaten und technische Indikatoren aus 12 zentralen Faktorkategorien umfassen. Um Risiken zu minimieren, werden strenge Beschränkungen sowohl für die Einzelaktienkonzentration als auch für das Branchenengagement auferlegt, gemessen am FT Wilshire US Large Cap Index. Die Methodik der Indexkonstruktion folgt einem dreistufigen Prozess: zunächst die Schätzung der risikoadjustierten Renditen, gefolgt von der Berechnung der Kovarianzmatrix und abschließend der Optimierung auf minimalen Tracking Error. Die Neuzusammensetzung des Index erfolgt vierteljährlich. Die Daten zur Schätzung der risikoadjustierten Aktienrenditen und der Kovarianzmatrix werden aus Monatsendwerten abgeleitet, speziell aus dem Monat vor dem jeweiligen Rebalancing-Zeitpunkt. Bevor der 19. Dezember 2025 erreicht wurde, operierte der Fonds unter einer anderen Struktur und einem anderen Namen: dem aktiv verwalteten Rayliant Quantitative Developed Market Equity ETF (RAYD).