Arin Tactical Tail Risk 

Arin Tactical Tail Risk busca proporcionar exposición a acciones de gran capitalización de EE. UU. mientras intenta mitigar las fuertes caídas del mercado. Para ello, el fondo emplea una estrategia de inversión de cuatro pilares: box spreads, short puts y long call spreads, exposición oportunista a renta variable y protective puts. Los box spreads tienen como objetivo obtener intereses basados en el colateral con un riesgo mínimo. Los spreads de opciones buscan generar rendimientos positivos o ingresos durante mercados alcistas o laterales, con un riesgo de pérdida limitado. Las posiciones de renta variable comienzan a establecerse cuando el índice S&P 500 cae un 15%. La exposición a renta variable aumenta cada vez que el índice cae otro 5% hasta que la asignación máxima de la cartera es del 50% en renta variable. En esencia, la exposición a renta variable es un enfoque sistemático de 'buy the dip'. Los protective puts proporcionan una cobertura de riesgo de cola (tail-risk) constante y actúan como un lastre en los rendimientos de la cartera. En conjunto, la estrategia consiste en proporcionar un enfoque equilibrado entre ofensiva y defensiva. Generalmente, la exposición a renta variable oscilará entre el 100% y el 40% de la cartera.