Federal National Mortgage Association 

La Federal National Mortgage Association, largement connue sous le nom de Fannie Mae, joue un rôle crucial dans le système de financement du logement aux États-Unis en assurant la disponibilité constante des fonds hypothécaires. Elle y parvient principalement en achetant des prêts hypothécaires émis par divers prêteurs et en les transformant en titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) de Fannie Mae, qui sont ensuite vendus à des investisseurs. Fannie Mae organise ses activités en deux domaines distincts : Single-Family (résidentiel individuel) et Multifamily (résidentiel collectif). Le segment Single-Family se concentre sur l'acquisition et la titrisation de prêts hypothécaires pour les maisons individuelles. Cela comprend les prêts hypothécaires de premier rang conventionnels à taux fixe ou variable, ainsi que ceux assurés par la Federal Housing Administration (FHA), garantis par le Department of Veterans Affairs (VA), ou soutenus par le programme de développement rural de l'USDA. Ce segment traite également les prêts pour les logements préfabriqués et d'autres instruments hypothécaires connexes. Au-delà de la titrisation, ce segment offre des services essentiels tels que la gestion des prêts hypothécaires pour les maisons individuelles et des solutions complètes de gestion du risque de crédit et des pertes. À l'inverse, le segment Multifamily est dédié au marché des appartements et des logements multi-unités. Ses activités comprennent la titrisation et l'achat de prêts hypothécaires pour les propriétés multifamiliales. De plus, il renforce la solvabilité des obligations émises par les autorités de financement du logement d'État et locales qui financent ces développements. Ce segment participe également à l'émission de MBS structurés, au trading de MBS d'agences multifamiliales et à l'investissement dans des projets de crédit d'impôt pour le logement à faible revenu (LIHTC) afin de soutenir les initiatives de logement abordable. Ses offres de services incluent la souscription et la gestion déléguées, en plus de la gestion du risque de crédit et des pertes spécifiquement pour les prêts hypothécaires multifamiliaux. La vaste clientèle de Fannie Mae comprend un large éventail d'institutions financières, notamment des sociétés de banque hypothécaire, des associations d'épargne et de prêt, des banques d'épargne, des banques commerciales, des coopératives de crédit et des banques communautaires. Elle collabore également avec des compagnies d'assurance, des initiateurs de prêts hypothécaires privés et des autorités de financement du logement d'État et locales. Fondée en 1938, la Federal National Mortgage Association a son siège social à Washington, D.C.