Strategy Shares Gold Enhanced Yield 

GLDB propose une stratégie d'investissement consolidée qui intègre des classes d'actifs établies et émergentes, en allouant judicieusement le capital entre l'or et le Bitcoin (BTC). Cette combinaison délibérée vise à exploiter les perspectives de croissance dynamique inhérentes aux monnaies numériques tout en capitalisant sur la stabilité fiable typiquement associée aux métaux précieux. Le fonds fonctionne selon un cadre d'allocation quantitative sophistiqué, commençant par une répartition hebdomadaire égale de 50/50. Cette pondération est ensuite ajustée en temps réel, en tenant compte de la volatilité du marché, des tendances de momentum et des mesures de risque internes. Lorsque les conditions du marché l'exigent, la concentration du portefeuille a la flexibilité de pivoter entièrement, engageant jusqu'à 100 % soit sur le Bitcoin, soit sur l'or. Au cœur de son approche, GLDB utilise une exposition à effet de levier de 1,25x. Cela est réalisé par le biais de divers instruments dérivés, tels que des contrats à terme (futures), des options et des swaps, en plus des produits négociés en bourse (ETP) qui suivent le Bitcoin, l'or et les actifs connexes. De plus, les avoirs du fonds peuvent s'étendre à d'autres actifs, y compris l'Ether (ETH) et l'argent. Pour éviter l'émission de formulaires fiscaux K-1, jusqu'à 25 % de l'exposition globale du fonds est sécurisée via une filiale aux îles Caïmans. Les actifs restants sont détenus de manière robuste en bons du Trésor américain, équivalents de trésorerie et autres instruments à court terme hautement liquides, fonctionnant principalement comme collatéral.