Tuttle Capital Heavy Assets Low Obsolescence 

HALX cible les actions Heavy Asset, Low Obsolescence (HALO) considérées comme résilientes face à la disruption de l'IA en raison de leur intensité en actifs tangibles et de leurs caractéristiques commerciales associées à des flux de trésorerie durables et adossés à des actifs. Le fonds suit un indice de sociétés américaines à grande capitalisation cotées dans divers secteurs. Les entreprises reçoivent un score HALO basé sur trois critères : l'intensité des actifs tangibles (investissement dans des actifs productifs physiques), la durabilité des flux de trésorerie (stabilité et persistance des revenus et des bénéfices) et une exposition moindre aux actifs incorporels (le degré auquel le modèle économique est soutenu par des actifs tangibles plutôt qu'incorporels). Pour mettre l'accent sur les entreprises moins dépendantes des modèles économiques immatériels ou légers en capital (asset-light), le fonds applique un ajustement de score à la baisse aux secteurs des technologies de l'information et des services de communication. Le portefeuille détient environ 30 à 50 titres, avec une pondération égale. L'indice est reconstitué et rééquilibré trimestriellement.