ProShares S&P 500 High Income 

ISPY vise à fournir des rendements plus élevés par rapport à une stratégie d'achat-écriture mensuelle de l'indice S&P 500. Le fonds investit dans des dérivés afin de reproduire le rendement de l'exposition longue à l'indice S&P 500 combiné avec des options d'achat quotidiennes à découvert. L'exposition longue se compose de titres de participation représentés dans l'indice S&P 500 ou des contrats à terme sur indices. Le côté court se compose d'options d'achat de l'indice S&P 500 hors de la monnaie ayant un jour avant l'expiration lors de leur vente. La position d'option d'achat courte est rétablie à la fin de chaque journée de négociation. Le fonds ne vend pas d'options d'achat quotidiennes, mais obtient plutôt une exposition au composant court de l'indice par le biais d'accords de swap. Les distributions mensuelles devraient refléter le composant de dividende de l'indice plus les revenus de primes d'options. En raison de l'utilisation de swaps, les investisseurs doivent noter qu'une part importante de la distribution mensuelle sera caractérisée comme un retour de capital et qu'ils assument un risque de contrepartie.