Arin Tactical Tail Risk 

Arin Tactical Tail Risk mira a fornire esposizione ad azioni large-cap statunitensi con l'obiettivo di mitigare i gravi drawdown di mercato. Per farlo, il fondo impiega una strategia di investimento a quattro pilastri: box spreads, short puts e long call spreads, esposizione azionaria opportunistica e protective puts. I box spreads mirano a guadagnare interessi basati sul collaterale con un rischio minimo. Gli option spreads mirano a generare rendimenti positivi o reddito durante mercati rialzisti o piatti, con un rischio di ribasso limitato. Le posizioni azionarie iniziano a essere stabilite quando l'indice S&P 500 scende del 15%. L'esposizione azionaria aumenta ogni volta che l'indice scende di un ulteriore 5% fino a raggiungere un'allocazione massima del portafoglio del 50% in azioni. In sostanza, l'esposizione azionaria è un approccio sistematico di tipo buy the dip. Le protective puts forniscono una copertura costante contro il tail-risk e rappresentano un costo per i rendimenti del portafoglio. Nel complesso, la strategia mira a fornire un approccio equilibrato tra difesa e attacco. Generalmente, l'esposizione azionaria oscillerà tra il 100% e il 40% del portafoglio.